DeFi丨一文读懂合成资产协议 Synthetix

作者 | MuyAsk | Crypto Truth Lexicon

Synthetix Network是一个在Ethereum上的资产合成协议。该项目以其革命性的tokenomics(代币经济学)而闻名。

1. 什么是Synthetix Network?
(Synthetix website homepage)

Synthetix Network是一个发行和交易合成资产(Synths)的协议,在传统市场中,合成资产被称为衍生品。 在Synthetix中,”Synths “是加密资产、股票、货币、贵金属和其他类型资产的ERC-20代币形式。这些合成资产只是复制了资产的价格,而不包括资产的其他所有属性。它们由Synthetix Network代币(SNX)抵押,主要用于在Synthetix.Exchange上进行交易。 从本质上讲,Synthetix Network协议为Ethereum的DeFi世界带来了一种新的去中心化交易所形式,它相对于大多数其他去中心化交易所有三个关键的区别:

  1. Synthetix不使用订单簿,交易者也不跟任何特定的交易对手进行交易。相反,交易者是跟社区提供的去中心化的抵押品池进行交易。
  2. 交易者不买卖真实的数字或实物资产。他们购买和出售由Chainlink提供的链外预言机所与市场标定的合成资产。
  3. 交易者有对于衍生品和可投资池的原生访问,而在传统交易所和去中心化交易所中这只是一个次要功能。

总的来说,Synthetix Network协议被认为是相当具有革命性的。它开启了人们对Ethereum DeFi可能性的认识,仅去年(2019年),SNX就给早期投资者带来了接近4000%的投资回报率(ROI)。

2. 是谁在什么时候创建了Synthetix Network?

(创始人 凯恩-沃里克) Kain Warwick于2017年成立Havven,后于2018年12月改名为Synthetix Network。 早在Synthetix还叫Havven的时候,该平台是作为一个稳定币项目推出的,其原生货币名为Havven Token(HAV)。在此期间,Havven协议实现了一种名为nUSD的稳定币资产的创建。 在推出他们的稳定币的时候,Havven明白稳定币将是加密领域的热点,但他们很快就意识到并理解了DeFi的巨大潜力。这时,该项目在2018年12月从Havven改名为Synthetix。 回到Synthetix Network的创始人Kain Warwick身上,时至今日,他仍然在项目中保持着领导地位,但也参与了其他的工作。 除了Synthetix,Warwick还是blueshyft的联合创始人兼CEO,他是澳大利亚数字商务协会的顾问委员会成员,他还是Burger Collective的投资者和顾问委员会成员。 尽管如此,Warwick在他所有的事业中都扮演着活跃的角色,他不是会离开和放弃他所创办或参与的东西的那类人。

Synthetix Network代币(SNX)的启动和发行。

Synthetix Network于2018年3月通过ICO推出了SNX代币,发行了100,000,000枚SNX。 在这100K SNX的总供应量中,分配情况如下。

  • 60% 给主销售和EOI销售的投资者
  • 3% 保留作为给奖赏和营销的奖励。
  • 5% 保留用于伙伴关系的激励措施
  • 12% 给基金会,12个月内每季度兑现一次。
  • 20% 给团队和顾问,24个月内每季度兑现一次。

在ICO一年后的2019年3月,Synthetix Network推出了新的通胀策略,5年内实行通胀模型,以奖励积极的参与者。其具体计划如下:

截至2020年6月,Synthetix Network代币的总供应量为189,061,308枚SNX,其流通供应量为187,837,136枚SNX。

  1. SNX的用途

Synthetix Network代币(SNX)是Synthetix的原生货币,它是Synthetix Network的基础。 SNX的主要用途是将其锁定(质押)在合约中,以便将其作为抵押品,支持合成资产(Synths)的发行。SNX的持有者有动机去押注他们的代币,因为他们可以从Synthetix.Exchange交易平台产生的交易费中获得一部分奖励。 也就是说,SNX代币获取了他们所支持的合成资产交易产生的费用,这也是SNX代币价值的来源。 在Synthetix.Exchange上交易不需要交易者持有SNX。

用SNX作为抵押品进行质押

所有的Synth都由SNX代币提供支持,目前的质押比例为650%,未来可以通过社区治理机制提高或降低这一比例。 当SNX持有者将他们的代币作为抵押品时,新的SNX会通过Mintr(一个用于与Synthetix合约交互的去中心化应用)被铸造出来。然后,这些新铸造的SNX将作为奖励分配给质押者,这是给质押者赚取的费用之外的奖励。 用SNX奖励质押者只是为了激励SNX持有者参与网络而推出的,SNX奖励来自于协议通货膨胀的货币政策。

4. 究竟什么是合成资产?
顾名思义,它们是追踪 “真实 “资产价格的 “合成资产”。在传统市场中,合成资产或Synths会被称为衍生品。

合成资产可以代表任何类型的资产,从加密资产、股票、货币、贵金属和其他形式的资产。合成资产背后的目的或理念是为投资者和交易者提供各式的资产类别的风险敞口,但并不要求他们持有标的资产或信任托管人。 截至2020年6月,Synthetix Network支持加密货币、加密指数、外汇、股票和商品的合成资产,并且即将支持股票。 此外,Synthetix Network目前有两种类型的合成资产:常规合成资产和逆向合成资产(Regular & Inverse Synths)。

常规合成资产

常规的合成资产只是简单地跟踪标的资产的价格,并且在资产标示前有一个 “s”。例如,sETH、sBTC、sUSD等。 这些合成资产以及逆向合成资产通过由可信的和安全的Chainlink预言机提供的高质量价格反馈来设置汇率。

逆向合成资产

顾名思义,逆向合成资产反向跟踪资产的价格,这意味着当 “真实的 “资产价格下降时,逆向合成资产价格上升。例如,当BTC的价格下降时,iBTC的价格就会上升。换句话说,如果你想用合成资产做空比特币,你就可以买入iBTC。 从上面的例子可以看出,逆向合成资产在资产标示前用 “i “表示,即iETH、iBTC、iUSD等。目前,Synthetix Network只支持锚定加密货币的逆向合成资产。

5. Synthetix Network的产品有哪些?

Synthetix Network的两个主要产品是:

  • Synthetix.Exchange(用于交易合成资产 “Synths”的去中心化交易所)
  • Mintr (一个允许SNX持有者铸造和销毁Synths的DApp)

(Synthetix.Exchange)

交易合成资产的能力是Synthetix的核心价值主张,而Synthetix.Exchange是所有交易发生的地方。 Synthetix.Exchange在Ethereum上为交易者提供了独特的交易体验,一些链上功能是你在其他地方无法找到的: 无限的流动性——没有订单簿,所以您无需担心流动性或滑点。 点对合约交易——在各种合成资产之间无缝交易。 分布式抵押池——交易资产由分布式加密抵押池支持,可以抵御审查。

(Mintr)

Mintr是一款为SNX持有者提供的DApp,它允许他们在Synthetix Network中进行各种操作,包括。

  • 铸造和销毁合成资产Synths
  • 管理其抵押率
  • 收取流通合成资产所产生的费用
  • 将sUSD发送至卖出队列
  • 查看他们的余额和Mintr历史
  • 解锁托管的SNX
  • 还有很多其他功能

使用Mintr就如数123一样简单,因为DApp有一个简洁直观的界面。

  1. 要开始使用Mintr,只需连接一个包含SNX代币的钱包(如MetaMask、Trezor、Ledger、Coinbase或通过WalletConnect的其他钱包)。
  2. 接下来,点击 “铸币Mint”,并决定你想多少数量和什么样的合成资产。
  3. 现在,你就可以使用新的合成资产进行交易,或将剩余的SNX进行质押,用来获得每周的奖励。

6. 在哪里存储SNX代币?

Synthetix Network代币(SNX)是一种流行且成熟的ERC-20代币,搭建于公共Ethereum区块链之上。也就是说,有许多很好的选择可以安全地存储您的Synthetix Network(SNX)加密货币。

  • MyEtherWallet(MEW)(网页端)
  • Ledger Nano S (硬件端)
  • Trust Wallet (移动端)
  • Exodus Wallet(电脑端、移动端)
  • Atomic Wallet (电脑端、移动端)

除了上述列出的钱包外,Synthetix Network代币还可以存储在其他各种支持ERC-20代币的钱包上。不过,在您选择一个钱包来存储SNX之前,请留意以下这些功能:

  • 钱包内的代币交换–无需转移出钱包就能将SNX兑换成其他加密货币。
  • 用户对私钥的控制–不是你的私钥,就不是你的代币。
  • 活跃的开发者社区 – 最新的维护
  • 备份和安全功能–密码、助记词。

MuyAsk | Crypto Truth Lexicon 作者

Liam 翻译

凌杰 编辑

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